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Analyse: Datenlage über die TWS API – und welche Strategien sie trägt

Stand: 2026-08-04. Alle Angaben in Abschnitt 1 und 2 sind gegen das laufende Paper-Gateway gemessen (Konto DUR371528, TWS API 9.76.1, MarketDataType = 4), nicht aus der IBKR-Doku übernommen. Wo etwas nur plausibel, aber ungeprüft ist, steht es ausdrücklich dabei.

Zweck: entscheiden, welche Strategien wir ohne zusätzliche Datenanbieter bauen können – und welche wir uns sparen, weil die Datengrundlage fehlt.

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0. Kurzfassung

Die TWS API deckt Preis-, Volatilitäts- und Optionsdaten sehr gut ab und Fundamentaldaten gar nicht. Zwei Grenzen bestimmen den Zuschnitt jeder Strategie:

1. Kein Screening. Der Marktscanner ist gesperrt (Realtime-Abo nötig). Wir können den Markt nicht nach Kandidaten durchsuchen – jede Strategie muss auf einer fest gepflegten Watchlist arbeiten. Das deckt sich mit der Festlegung im OptionsWheel-Konzept.
2. Nur verzögerte Kurse (~15 Min). Alles, was auf Intraday-Reaktion beruht, fällt weg. Entscheidungen auf Tages- oder Wochenbasis sind davon nicht betroffen.

Innerhalb dieser Grenzen ist die Lage gut: 30 Jahre Kurshistorie, dividendenbereinigte Serien, Volatilitätshistorie, vollständige Optionsketten und funktionierende Griechen auch mit verzögerten Daten. Das trägt Prämienstrategien und Trendfolge auf Tagesbasis ohne jeden externen Anbieter.

Empfehlung: OptionsWheel als erstes Modul weiterbauen – es ist die Strategie mit dem besten Verhältnis von vorhandener Datengrundlage zu Ertragserwartung, und die Voraussetzungen sind inzwischen alle geprüft.

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1. Was die API liefert (gemessen)

1.1 Kurshistorie – die stärkste Säule

Auflösung	Verfügbarer Zeitraum	Gemessen an AAPL
Monatsbars	30 Jahre	361 Bars ab 1996-08
Wochenbars	15 Jahre	783 Bars ab 2011-08
Tagesbars	10 Jahre	2.511 Bars ab 2016-08
Stundenbars	2 Jahre	3.488 Bars
Minutenbars	30 Tage	11.453 Bars
Einzelticks	reqHistoricalTicks	351 Ticks für 2 Tage zurück

Zusätzlich:

• ADJUSTED_LAST – dividendenbereinigte Tageskurse. Wichtig: unbereinigte Serien erzeugen bei jeder Ausschüttung ein Scheinsignal in Momentum- und Mean-Reversion-Rechnungen.
• HISTORICAL_VOLATILITY – realisierte Volatilität als Zeitreihe (122 Tage je Abruf).
• OPTION_IMPLIED_VOLATILITY – IV-Historie des Basiswerts (122 Tage je Abruf). Längere Reihen lassen sich durch wiederholte Abrufe mit gesetztem endDateTime zusammensetzen.

Die letzten beiden sind der eigentliche Schatz: aus ihnen lässt sich IV-Rank / IV-Perzentil rechnen – die zentrale Kennzahl für jede Prämienstrategie (verkaufe Volatilität, wenn sie relativ zu ihrer eigenen Geschichte teuer ist).

1.2 Optionen

Datenart	Ergebnis
Optionskette (reqSecDefOptParams)	24 Verfallstermine, 127 Strikes, Multiplier 100, TradingClass
Griechen (tickOptionComputation)	IV, Delta, Gamma, Vega, Theta + Basiswertkurs
Handelsberechtigung	vorhanden (What-If-Order angenommen)

Wichtigster Einzelbefund: Die Griechen kommen auch ohne Realtime-Abo. Gemessen an AAPL 20260821 C305: IV 0,2730 / Delta 0,5443 / Gamma 0,0220 / Vega 0,2626 / Theta −0,2304. Sie laufen über die verzögerten Tick-Felder 80–83, wobei Feld 83 (Modell) die relevante Größe für eine delta-basierte Strike-Wahl ist.

Damit ist der offene Punkt 2 aus dem OptionsWheel-Konzept beantwortet: Die geplante delta-basierte Strike-Wahl im Zielband 0,15–0,30 ist umsetzbar, die Ersatzlösung über prozentualen Abstand wird nicht gebraucht. Verzögerung heißt: Der Delta-Wert ist ~15 Minuten alt – für die Auswahl eines Strikes mit 30–45 Tagen Restlaufzeit ist das belanglos.

1.3 Stammdaten, Nachrichten, Sonstiges

Datenart	Ergebnis
Kontraktstammdaten	Branche/Kategorie/Unterkategorie (AAPL: Technology / Computers / Computers), Langname, Handelszeiten, Zeitzone, MinTick, gültige Börsen
Symbolsuche (reqMatchingSymbols)	Fuzzy-Suche, liefert auch Indizes
Nachrichten	3 Anbieter: BRFG (Briefing.com Markt), BRFUPDN (Analystenaktionen), DJNL (Dow Jones Newsletters)
Historische Nachrichten	funktioniert, Schlagzeilen mit Zeitstempel und Anbieter
Konto, Bestand, Ausführungen	siehe IBKR-Integration.md

Die Branchenklassifikation ist brauchbar für Klumpenrisiko-Prüfungen ("nicht drei Positionen im selben Sektor"). Die Handelszeiten sind operativ wichtig: Market-Orders außerhalb der RTH bleiben ohne Fill hängen.

BRFUPDN ist bemerkenswert – die Schlagzeilen sind maschinell auswertbar strukturiert:

2026-04-17 12:00:57 [BRFUPDN] !BNP Paribas Exane upgraded Apple (AAPL) to Outperform
2026-04-14 14:58:42 [BRFUPDN] !BofA Securities reiterated Apple (AAPL) coverage with Buy and target $325

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2. Was die API nicht liefert

Datenart	Fehler	Bedeutung
Fundamentaldaten, alle Reports (ReportSnapshot, ReportRatios, ReportsFinStatements, RESC, CalendarReport)	10358 „Fundamentaldaten nicht zulässig"	Kein Refinitiv-Abo auf dem Konto
Fundamentalkennzahlen-Tick 258 (KGV, Marktkapitalisierung, Dividendenrendite, Beta)	10358	dito
Marktscanner-Ausführung (alle getesteten scanCodes)	492 „zusätzliche Berechtigungen"	Realtime-Marktdatenabo nötig
Realtime-Kurse	10167 / 10091	nur verzögerte Daten (~15 Min)
Histogramm (reqHistogramData)	leer	ungeklärt, vermutlich abo-abhängig

Die Scanner-Parameter (762 scanCodes) lassen sich zwar abrufen, aber nur als Metadaten – jeder Scanner-Lauf wird abgelehnt.

Drei Konsequenzen, die den Zuschnitt bestimmen

1. Keine fundamentale Titelauswahl. Kennzahlenbasierte Ansätze (Value, Quality, Growth) sind ohne Zusatzquelle nicht baubar. Das ist verkraftbar, weil unsere beiden geplanten Module (CongressTrading, OptionsWheel) ihre Kandidaten ohnehin anders bestimmen.
2. Keine Termine für Quartalszahlen. CalendarReport ist gesperrt. Damit ist der offene Punkt 4 des OptionsWheel-Konzepts („Earnings-Sperre") nicht über die TWS API lösbar – er braucht eine externe Quelle oder eine manuell gepflegte Liste. Das ist die einzige Stelle, an der uns eine externe Abhängigkeit ernsthaft fehlt. Behelf ohne externe Quelle: Ein IV-Anstieg vor Quartalszahlen ist messbar. Ein Filter „keine neuen Legs, wenn die IV des Basiswerts stark über ihrem 30-Tage-Mittel liegt" fängt Earnings indirekt mit ab – unschärfer, aber ohne Fremddaten.
3. Kein Universum-Screening. Strategien müssen mit einer gepflegten Watchlist auskommen.

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3. Strategiebewertung

3.1 Gut umsetzbar – Datenlage vollständig

Strategie	Benötigte Daten	Status
Options-Wheel (Cash-Secured Put → Zuteilung → Covered Call)	Kette, Griechen, IV-Historie, Bestand, Berechtigung	alles vorhanden, Konzept steht
Covered Calls auf Bestand	wie oben, ohne Put-Seite	Teilmenge des Wheel
IV-Rank-gesteuerter Prämienverkauf	OPTION_IMPLIED_VOLATILITY + HISTORICAL_VOLATILITY	vorhanden; liefert das Timing-Kriterium für das Wheel
Trendfolge auf Tagesbasis (gleitende Durchschnitte, Ausbrüche, ATR-Stops)	ADJUSTED_LAST Tagesbars, 10 J	vorhanden
Relative Stärke / Dual Momentum über die Watchlist	Tagesbars mehrerer Titel	vorhanden
Mean Reversion (RSI, Bollinger, Abstand zum gleitenden Mittel)	Tagesbars	vorhanden
Paar-Handel korrelierter Titel	Tagesbars, lange Historie	vorhanden
Saisonalität / Kalendereffekte	30 Jahre Monatsbars	vorhanden
Sektor-Klumpenrisiko-Prüfung	Branchenklassifikation	vorhanden; gehört in den RiskService

Allen gemeinsam: Sie entscheiden auf Schlusskursen oder mit Stunden-/Tagesbezug. Die 15-Minuten-Verzögerung ist dabei irrelevant, weil die Signale ohnehin aus abgeschlossenen Bars kommen. Genau deshalb passen sie zu unserer Datenlage.

3.2 Bedingt umsetzbar

Strategie	Einschränkung
Analystenaktionen als Filter oder Signal (BRFUPDN)	Schlagzeilen sind strukturiert und auswertbar. Ungeprüft: ob reqNewsArticle den Volltext liefert und wie weit die Historie zurückreicht. Als Risikofilter („keine neue Position kurz nach einer Abstufung") wertvoller denn als Einstiegssignal.
Volatilitäts-Ausbruch intraday	Minutenbars gibt es (30 Tage), aber nur verzögert. Rückrechnung möglich, Live-Handel nicht.
Gap-Strategien auf Eröffnung	Eröffnungskurs kommt verzögert; die Ausführung träfe den Markt 15 Minuten zu spät. Nur mit Realtime-Abo sinnvoll.

3.3 Nicht umsetzbar

Strategie	Grund
Fundamentales Screening (Value, Quality, Growth)	keine Fundamentaldaten
Earnings-Strategien (Straddle vor Zahlen, Post-Earnings-Drift)	keine Termine für Quartalszahlen
Marktweite Anomalie-Suche / Screener-getriebene Auswahl	Scanner gesperrt
Daytrading, Scalping, Orderbuch-Strategien	verzögerte Daten, keine Markttiefe geprüft
Nachrichten-Sentiment in der Breite	nur 3 Anbieter, Schlagzeilen

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4. Empfehlung

Reihenfolge:

1. OptionsWheel wie im bestehenden Konzept bauen. Alle Voraussetzungen sind jetzt geprüft: Berechtigung, Kette, Griechen mit verzögerten Daten, Bestandsabgleich. Der einzige offene Punkt ist die Earnings-Sperre – dafür zunächst den IV-Behelf aus Abschnitt 2 einsetzen und die Entscheidung über eine externe Quelle vertagen.
2. IV-Rank als Core-Baustein ziehen, nicht als Modul-Interna. Die Kennzahl ist für jede Prämienstrategie nötig und gehört neben die Kurshistorie in die Datenschicht.
3. Trendfolge/Momentum auf Tagesbasis als zweites Modul, wenn ein zweites Standbein gewünscht ist. Datenlage ist komfortabel, das Risiko liegt in der Strategie, nicht in den Daten.

Was ein Zusatzabo ändern würde (Reihenfolge nach Nutzen je Euro):

Abo	Schaltet frei	Für uns relevant?
US-Aktien-Realtime (NYSE/AMEX/NASDAQ)	Scanner, Realtime-Kurse	Nur wenn wir Screening oder Intraday wollen. Für Tages- und Prämienstrategien nicht nötig.
OPRA (Optionen-Realtime)	Realtime-Optionskurse und -Griechen	Verbessert die Ausführungsqualität beim Wheel; für die Strike-Auswahl nicht erforderlich.
Refinitiv-Fundamentaldaten	Kennzahlen, Bilanzen, Termine für Quartalszahlen	Löst die Earnings-Sperre und öffnet fundamentale Ansätze. Der Kandidat mit dem größten qualitativen Sprung.

Alle drei sind Erweiterungen, keine Voraussetzungen. Der aktuelle Stand trägt die geplanten Strategien.

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5. Offen / ungeprüft

1. reqNewsArticle (Volltext zu einer Schlagzeile) – nicht getestet. Entscheidet, ob BRFUPDN mehr als ein Ereignis-Marker sein kann.
2. Wie weit die Nachrichtenhistorie zurückreicht – im Test kamen Meldungen bis 2026-03, abgefragt waren 30 Tage. Die Zeitfilter-Semantik ist offenbar anders als angenommen und sollte vor produktiver Nutzung geklärt werden.
3. Markttiefe (reqMktDepth) – nicht getestet, für unsere Strategien vermutlich unnötig.
4. reqHistogramData liefert leer – Ursache ungeklärt (Abo oder Parameter).
5. Wie zuverlässig verzögerte Griechen außerhalb der Handelszeiten sind – gemessen wurde während der US-Handelszeit. Außerhalb liefert TWS ggf. eingefrorene Werte.
6. Ratenbegrenzung bei Historienabrufen (IBKR drosselt reqHistoricalData bei zu vielen Anfragen). Für einen nächtlichen Watchlist-Abruf relevant, im Test nicht ausgereizt.